利息怎么算、担保怎么认：LPR四倍、让与担保、名为买卖实为借贷

借贷案件里真正值钱的，往往不是本金，而是利息与担保的性质。同一个事实，认定为“抵押”还是“让与担保”，认定为“买卖”还是“借贷”，结果可能差一倍。

一、利率上限：LPR 四倍

民间借贷的利率上限以合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍为界，超过部分不受法律保护。注意三个技术点：一是“合同成立时”的 LPR，不是起诉时；二是上限同时约束约定利息、逾期利息、违约金和其他费用，总和超过部分同样不支持；三是自然人之间借款约定不明的，视为没有约定利息，出借人主张利息不予支持。

二、砍头息与复利

预先在本金中扣除利息的，应当将实际出借的金额认定为本金。也就是说，借条写 100 万、实际到手 90 万的，本金按 90 万计算，利息也按 90 万计算。“利滚利”并非一律禁止，但计入后期本金的部分不能突破上限，且总额受四倍上限约束。

三、担保的四种形态

保证。分清一般保证与连带责任保证，注意保证期间：没有约定的，为主债务履行期届满之日起六个月；期间内未主张，保证人免责。

抵押。房产抵押未办理登记的，抵押权未设立，但不能据此认定抵押合同无效，债权人可主张违约赔偿。

让与担保。为担保债务而将标的物（常见是房产、股权）形式上转让给债权人，债务未清偿时，债权人不能直接取得所有权，而应通过拍卖、变卖、折价方式清偿，即“清算义务”。约定“到期不还房子直接归债权人”的条款，通常不被支持。

以房担保的变形。常见做法是签一份房屋买卖合同并办理网签或过户，实质是借贷担保。此时应探求真意：是否有回购条款、价款是否明显偏离市场、是否实际交付占有。认定为借贷关系后，按借贷规则处理，而不是按买卖合同主张过户或违约金。

四、名为买卖实为借贷

典型特征是：价款与市值严重不符、约定回购、不实际交付、利息以“违约金”或“差价”名义支付。法院会综合合同条款、履行行为、资金流向判断实质关系。对出借人而言，风险是按买卖处理导致无法主张利息；对借款人而言，风险是被要求过户或承担巨额违约金。

五、以物抵债

债务履行期届满后达成的以物抵债协议，一般有效；履行期届满前约定的“到期不能还款即以物抵债”，性质上接近担保，需经清算程序。这一区分直接影响能不能直接取得物权。